來源：Commodity Trading Advisors

　　期貨公司互聯網營銷管理規定

　　（征求意見稿）

　　第一條 【立法目的與依據】為了規范期貨公司互聯網營銷活動，保障期貨交易者合法權益，根據《中華人民共和國期貨和衍生品法》《期貨交易管理條例》《期貨公司監督管理辦法》《證券期貨投資者適當性管理辦法》，制定本規定。

　　注： 毫無疑問，肯定是要遵守各項法律法規，特別是衍生品法，這里需要注意的是投資者適當性問題

　　第二條 【概念定義】本規定所稱互聯網營銷活動，是指通過互聯網對期貨經紀業務進行商業性宣傳推介的活動。?

　　注：三個關鍵詞，通過互聯網、期貨經紀業務、商業性宣傳推介，這里限定了是期貨經紀業務

　　第三條 【基本原則】期貨公司開展互聯網營銷活動， 應當誠實守信，公平競爭，保障期貨交易者知情權、自主選擇權和個人信息安全，不得損害期貨交易者和其他經營者的合法權益。

　　注：不能騙投資者，不能抹黑同行

　　第四條 【監管職責】中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）及其派出機構依法對期貨公司互聯網營銷活動實行監督管理。

　　中國期貨業協會對期貨公司互聯網營銷活動實行自律管理。

　　中國期貨市場監控中心根據監管需要對期貨公司互聯網營銷活動進行監測監控。

　　注：期貨公司互聯網營銷活動監管體系

　　第五條 【營銷范圍】期貨公司開展互聯網營銷活動，不得與其他業務混同。期貨公司及其從業人員在互聯網營銷活動過程中涉及期貨行情分析等信息傳播活動的，應當遵守中國證監會關于期貨交易咨詢業務管理的相關規定。

　　注：這里需要重點關注的點，一是互聯網營銷活動不得與其他業務混同，在以往的實踐中很多期貨公司互聯網營銷和其他業務是沒有進行區分的，什么業務都做是大多數期貨公司的選擇；二是涉及期貨行情分析部分是以往被處罰的重點領域，這里已經幫大家把《期貨公司期貨交易咨詢業務辦法（2022年修正）》找出來了。

　　第六條 【營銷部門】期貨公司應當在總部設置或者指定具體部門統一開展互聯網營銷活動，不得以分支機構名義或者員工個人名義開展互聯網營銷活動。

　　注：行業之初，有些期貨公司互聯網營銷活動是在分支機構開展的，整個分支機構或分支的一個團隊，從去年開始已經有不少期貨公司已經把互聯網營銷活動收歸到總部，往后只能是總部的特定部門才能開展互聯網營銷活動，無法以分支機構名義或者員工個人名義參與互聯網營銷活動了

　　這里需特別注意的是，現在還是有不少分支機構或員工個人在一些平臺是有賬號（文字、視頻）的，怎么辦呢？請看下面第十條

　　第七條 【營銷管理制度】期貨公司應當建立健全互聯網營銷內部管理制度，將互聯網營銷活動納入公司合規管理體系。期貨公司應當對互聯網營銷活動進行全流程留痕，相關資料保存期限自形成之日起不得少于二十年。

　　注：三個關鍵詡，建立健全管理制度、全流程留痕、相關資料保存不得少于二十年，這個數據量逐年保存下來還是巨大的

　　第八條 【營銷人員管理】期貨公司開展互聯網營銷活動的人員應當為獲得公司授權的期貨從業人員，并在公司統一管理下開展營銷活動。期貨公司應當加強對互聯網營銷人員行為的培訓、監督和檢查。

　　注：這是和第6條是對應的，指定的部門，授權的員工，在公司統一管理下開展營銷活動

　　第九條 【營銷內容管理】期貨公司應當對互聯網營銷內容進行統一審核管理，確保營銷內容合法合規。期貨公司及其從業人員不得在互聯網賬號上發布、轉載未經公司統一審核的營銷內容。營銷內容以直播形式傳播的，期貨公司應當實時監控。

　　注：內容要統一審核，直播要實時監控

　　第十條 【營銷賬號管理】期貨公司應當對開展互聯網營銷活動的各類賬號進行統一管理，不得通過非經公司統一管理的互聯網賬號開展活動。營銷活動應當明確標識、明確風險提示，并與通過互聯網開展的投資者教育活動在內容、人員等方面作出明確區分。

　　注：營銷和投資者教育區別開來，就是非期貨公司指定互聯網營銷部門是可以通過互聯網開展投資者教育活動的，但要在內容、人員等方面和互聯網營銷活動作出明確區分，對應上面第6條

　　第十一條 【第三方機構-事前評估】期貨公司利用第三方機構提供的服務開展互聯網營銷活動的，應當建立事前評估機制，對第三方機構的業務資質、技術實力、服務質量、業務合規情況等方面進行全面評估。

　　注：不知道是不是有個統一的標準，頭部互聯網平臺應該都是可以的，一些自媒體網絡大V可以的嗎？

　　第十二條 【第三方機構-訂立協議】期貨公司利用第三方機構提供的服務開展互聯網營銷活動的，應當根據相關法律法規，明確劃分雙方權利和義務，并簽訂書面協議。協議應當包含合作內容、雙方權責、收費標準、數據安全、爭議解決、合作事項變更和終止安排、違約責任、第三方機構行為要求等內容。

　　協議應當明確第三方機構在為期貨公司互聯網營銷活動提供服務時不得有下列行為：

　　（一）通過非法手段獲取客戶信息； （二）違規開展期貨居間活動； （三）介入或者變相介入期貨公司業務活動任一環節； （四）利用技術手段規避或者幫助期貨公司規避監管； （五）法律法規禁止的其他行為。

　　注：明確劃分雙方權利和義務，劃分好各自領域，特別是第三方不得介入期貨公司業務活動任一環節，不得有任何違法違規的行為

　　第十三條 【第三方機構-持續跟蹤】期貨公司應當持續跟蹤評估第三方機構的合規性、安全性以及協議履行情況，及時識別、評估、防范因第三方機構違反法律法規、違反協議約定或者經營失敗等情形引發的風險。

　　期貨公司發現第三方機構在合作中違反法律法規或者違反協議約定的，應當要求其及時整改；情節嚴重或者未按要求及時整改的，應當立即終止合作。期貨公司發現上述情況的應當及時向中國證監會派出機構報告。

　　注：重點是要持續跟蹤評估，發現問題要及時向監管報告。看起來簡單，實操起來不容易

　　第十四條 【第三方機構-費用規范】期貨公司不得直接或者間接向不具備居間資格的第三方機構支付與客戶開戶量、交易量、手續費、資金量等業務指標掛鉤或者變相掛鉤的費用。

　　注：這是個身份定性的問題，第三方機構以什么身份和期貨公司合作互聯網營銷活動，以及合作的效果怎么來評估是個值得思考的問題

　　第十五條 【客戶保護】期貨公司應當依法對通過互聯網營銷開發的客戶進行適當性管理，增加客戶回訪頻次，加強風險提示，并對從業人員與客戶的溝通內容進行留痕。

　　期貨公司應當建立對客戶異常交易和異常操作的監測機制，并對異常情況及時依法處理。

　　期貨公司應當在公司網站、營業場所、客戶端等公示客戶手續費收取標準，并按公示標準收取手續費。

　　注；對通過互聯網營銷開發的客戶增加回訪頻次和加強風險提示，重中之重是最后一句，不僅要公示手續費標準，而且要按公示的標準收取

　　第十六條 【不得欺詐或者誤導客戶】期貨公司及其從業人員不得以下列欺詐或者誤導客戶的方式開展互聯網營銷活動：

　　（一）提供交易建議或者誘導客戶頻繁交易；

　　（二）引用不真實、不準確、未經核實或者未經授權的數據和資料；

　　（三）使用夸大、虛假的營銷內容；

　　（四）以承諾或者夸大收益，限定損失金額或者比例，明示或者暗示保本、無風險、保收益等形式進行營銷；

　　（五）使用混淆概念、不當類比、片面宣傳等不當營銷手段；

　　（六）其他欺詐或者誤導客戶的行為。

　　注 ：和上面第3條對應，不得欺詐或者誤導客戶，禁止一切坑蒙拐騙行為；這里要注意的是第一款，不得提供交易建議，但可以提供期貨行情分析，返回上面第5條

　　第十七條 【禁止損害公平競爭】期貨公司及其從業人員不得以下列損害公平競爭的方式開展互聯網營銷活動：

　　（一）以捏造、散布虛假信息等手段詆毀競爭對手，損害同業信譽；

　　（二）通過不當評比、不當排序等方式進行營銷；

　　（三）通過直接或者間接向搜索引擎平臺等購買包含其他期貨公司名稱等關鍵詞，干擾用戶正常搜索結果，為本公司引流；

　　（四）其他損害公平競爭的行為。

　　注 ：也是和上面第3條對應，發自己的光，不要吹滅別人的燈

　　第十八條 【監督檢查】中國證監會及其派出機構可以依法采取非現場監管或者現場檢查等方式，對期貨公司互聯網營銷活動實行監督管理。

　　注：再次強調監管對對期貨公司互聯網營銷活動的監督管理

　　第十九條 【法律責任】期貨公司及其從業人員開展互聯網營銷活動違反本規定的，依照國家相關法律法規以及《期貨公司監督管理辦法》《證券期貨投資者適當性管理辦法》等規定處理。

　　注：互聯網不是法外之地，違法違規必究，不要存僥幸心理

　　第二十條 【附則】本規定自 X 年 X 月 X 日1起施行。

　　注：沒有立即發布實施，繼續征求意見，有想法趕緊提

　　1 施行日期擬定為規定發布之日起滿1個月

　　注：發布后，整改時間一個月

　　再次聲明：以上“注”僅為我個人對《期貨公司互聯網營銷管理規定（征求意見稿）》的解讀，不代表任何其他機構、組織和個人，而且有可能過一會我就有了新的、不同的甚至相反的解讀，所以不得作為您任何判斷和行為的依據，否則后果自負！