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　　來源：券業(yè)行家

　　正躊躇滿志推進(jìn)“同城”并購的國信證券，收到了“主場”法院的被執(zhí)行信息，顯示為“高風(fēng)險(xiǎn)”。

　　執(zhí)行大案

　　企查查顯示，國信證券新增一起被執(zhí)行信息，以紅字標(biāo)注為“高風(fēng)險(xiǎn)”。

　　點(diǎn)開案件詳情，深圳市中級(jí)人民法院（簡稱：深圳中院）在2025年1月14日立案。執(zhí)行標(biāo)的為105，801，488.00元。

　　饒是頭部券商，超過1個(gè)億的金額，這可不是什么小數(shù)目。而國信證券為何會(huì)被執(zhí)行，公告中并沒有提到。唯一的線索，來自同案的另一家被告。

　　同案被告

　　同為被執(zhí)行人，深圳頤昇私募證券基金管理有限公司（簡稱：頤昇私募），又是一個(gè)讓行家感到既熟悉又陌生的名字。

　　這家曾用名為“深圳金善銀股權(quán)投資基金管理有限公司”的機(jī)構(gòu)，早在2015年2月便備案為私募機(jī)構(gòu)管理人，引出一系列“是非”。

　　2022年中，頤昇私募因合同糾紛對(duì)中天國富證券提起訴訟，涉案金額達(dá)2.04億元。作為重大涉訴事項(xiàng)，出現(xiàn)在當(dāng)時(shí)還沒有退市的中天金融公告中。

　　2024年11月22日，因異常經(jīng)營，中基協(xié)注銷其私募資質(zhì)。彼時(shí)，頤昇私募尚有17只產(chǎn)品未清算。而國信證券擔(dān)任其中3只產(chǎn)品的托管機(jī)構(gòu)。

　　雖然公開渠道未見相關(guān)案件的詳情，但國信證券如果是被執(zhí)行的一方，行家猜測可能因?yàn)閿≡V，經(jīng)法院認(rèn)定負(fù)有責(zé)任。

　　更多涉訴

　　雖然本案“語焉不詳”，但就行家所知，國信證券的涉訴執(zhí)行事件，數(shù)量那是相當(dāng)驚人。

　　多年前的華澤鈷鎳案，國信證券被判承擔(dān)責(zé)任，帶來數(shù)以千計(jì)的投資者索賠事項(xiàng)，并成為評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的考量。

　　就在不久前，中誠信國際最新一版評(píng)級(jí)公告中，有如下表述：新增（涉案金額超過人民幣1億元）或前期已披露且有新進(jìn)展的與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的訴訟、仲裁事項(xiàng)共8起。其中成都華澤鈷鎳材料股份有限公司（簡稱：華澤鈷鎳）部分投資者因證券虛假陳述造成相關(guān)投資損失的民事賠償事宜，分別對(duì)華澤鈷鎳及其董事等相關(guān)人員、公司等中介機(jī)構(gòu)提起訴訟，要求華澤鈷鎳賠償損失及承擔(dān)訴訟費(fèi)用，并要求華澤鈷鎳董事等人員及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。依照終審判決的標(biāo)準(zhǔn)，成都中院、四川高院陸續(xù)作出生效判決，要求華澤鈷鎳相關(guān)人員、公司等中介機(jī)構(gòu)對(duì)華澤鈷鎳賠付義務(wù)合計(jì)12，838.46萬元及相關(guān)訴訟費(fèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；公司另收到部分案件撤訴裁定。目前有4起案件尚未結(jié)案，2022年3月起，公司收到成都中院及其指定法院對(duì)相關(guān)案件的執(zhí)行通知，公司目前已支付合計(jì)13，419.34萬元。

　　或許因?yàn)閲抛C券“財(cái)大氣粗”，發(fā)債公告稱：“截至2024年6月末，未發(fā)生涉及金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值10%以上，且絕對(duì)金額超過一千萬的須披露的重大未決訴訟、仲裁事項(xiàng)”。

　　并購進(jìn)展

　　在證券行業(yè)多家“國字頭”同行并購中，國信證券并購萬和證券，似乎也沒有太大熱度。

　　2024年9月，幾乎與“國君+海通”同時(shí)，國信證券也宣布并購萬和證券。并購方案顯示，以8.60元/股的價(jià)格發(fā)行近6.04億股，向深圳資本、鯤鵬投資、深業(yè)集團(tuán)、深創(chuàng)投、遠(yuǎn)致富海十號(hào)、成都交子、海口金控購買其合計(jì)持有的萬和證券96.08%的股份，對(duì)應(yīng)的交易價(jià)格為51.92億元。

　　要知道，國信證券2024年前三季度營業(yè)收入為122.71億元，歸母凈利潤為48.79億元；幾乎是“傾囊”并購。

　　2024年12月20日，國信證券收到深圳市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具的《關(guān)于國信證券發(fā)行股份收購萬和證券有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)》（深國資委函〔2024〕413號(hào)），原則同意公司本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易方案。后續(xù)尚待監(jiān)管批準(zhǔn)。

　　而在緊鑼密鼓推進(jìn)并購事項(xiàng)之際，擁有“律師天團(tuán)”的國信證券，是否需要考慮披露重大涉訴事項(xiàng)呢？