今日AI賽道逆市活躍，算力硬件股領漲兩市，創業板人工智能指數收漲逾1%。光模塊龍頭一馬當先，中際旭創大漲超10%，成交超100億元居兩市股票成交額排行榜第一，新易盛漲逾6%，天孚通信漲近3%。其他熱門個股方面，潤澤科技、金信諾漲超4%。

　　熱門ETF方面，全市場首只的創業板人工智能ETF華寶（159363）全天紅盤運行，場內逆市收漲1.53%，日線晉級五連陽！全天成交額達1.52億元，換手率超21%，交投活躍維持高度活躍。

　　短期刺激因素來看，一則重磅消息或成主要催化劑。據媒體報道，海外領導人表示，OpenAI、軟銀和甲骨文聯合成立“星際之門（Stargate）”項目，在人工智能基礎設施方面至少投資5000億美元（折合人民幣約3.6萬億元），創造10萬個工作崗位。這被稱作是“歷史上最大的人工智能基礎設施項目”。

　　廣發通信認為，Stargate Project成立，四年5000億美金投向AI基礎設施，對AI出口鏈標的可能是利好，該項目執行落地概率較高，需要重視。海通證券表示，在Stargate項目拉動下，全球AI投入有望進一步上行。相關機會上，光模塊、端側、高速銅纜、設備商、ASIC、PCB、IDC等均值得關注。

　　中長期因素來看，業績高增預期或持續支撐估值上行。AI高速發展的趨勢下，光模塊是當前主要通信方式，需求來自數據處理的爆發式增長，也為產業鏈上市公司帶來發展機遇。A股光模塊上市公司三家頭部公司中，新易盛、天孚通信已先后發布了2024年業績預告，均預計凈利潤不俗增長。

　　其中，新易盛預計2024年實現歸母凈利潤28億元~30.5億元，同比增長306.76%~343.08%，算力投資持續增長，高速率產品需求快速提升是推動業績增長的主要原因。單從2024年四季度看，新易盛業績創歷史新高，實現歸母凈利潤11.5億~14億元，同比增長345.6%~442.1%，環比三季度增長47.9%~80%。

　　國金證券指出，AI拉動光模塊迭代速度，1.6T光模塊2024年第四季度開始批量出貨，并在2025年第一季度正式上量。海外云廠商不斷加大AI方向資本開支，并已明確表示2025年資本開支仍將繼續增長，光模塊板塊成長性持續凸顯，EPS端有望繼續快速提升。

　　AI高速發展大趨勢或確認無疑，算力硬件、端側應用、數據中心等行業被視為2025年重要的投資布局方向。從同類AI主題指數表現來看，創業板人工智能指數中長期業績更優。數據顯示，截至2024.12.31，創業板人工智能指數自2023年以來累計漲幅超104%，大幅跑贏同類主題指數！

　　來源：Wind，統計區間2023.1.1-2024.12.31。創業板人工智能ETF被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。

　　全方位把握AI主題機會，建議重點關注全市場首只創業板人工智能ETF華寶（159363）。資料顯示，創業板人工智能ETF華寶（159363）被動跟蹤創業板人工智能指數，根據主題特征，指數一鍵布局AI產業三件套“硬件+軟件+應用”，更高效地捕捉AI主題行情，成份股“光模塊”龍頭含量高，能充分享受全球AI產業鏈紅利。

　　數據來源：滬深交易所、Wind、中證指數公司等。注：“全市場首只”是指首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

　　風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。