專題：A股進入行情關鍵時刻 機構建議等待變盤信號出現

影響股市利好與利空消息

　　宏觀新聞

　　1、中共中央辦公廳、國務院辦公廳發布關于數字貿易改革創新發展的意見。主要目標是：到2029年，可數字化交付的服務貿易規模穩中有增，占我國服務貿易總額的比重提高到45%以上。意見提出，加快發展通信、物聯網、云計算、人工智能、區塊鏈、衛星導航等領域對外貿易。意見還提出，放寬數字領域市場準入，推動電信、互聯網、文化等領域有序擴大開放。

　　2、商務部11月28日召開例行新聞發布會。有記者就拜登政府最早將于本周公布新的對華出口限制提問，新規可能會將多達200家中國芯片公司列入貿易限制名單。商務部新聞發言人何亞東回應稱，若美方執意升級管制，中方將采取必要措施，堅決維護中國企業正當合法權益。

　　3、中央軍委委員、軍委政治工作部上將主任苗華涉嫌嚴重違紀，經黨中央研究，決定對苗華停職檢查。

　　行業新聞

　　1、在昨天的商務部例行新聞發布會上，有記者就中國和歐盟即將就電動汽車關稅達成涉及最低價格的協議一事提問。商務部發言人表示，妥善處理歐盟對華電動汽車反補貼案，是中歐各界的普遍期待。按照雙方達成的原則共識，中歐技術團隊圍繞價格承諾解決方案開展了密集磋商，經過艱苦努力，取得一定進展。目前磋商仍在進行中。

　　2、金融監管總局、財政部、農業農村部、國家林草局發布《關于推進農業保險精準投保理賠等有關事項的通知》。《通知》主要內容有：一是強化投保精準性管理。二是完善理賠機制和標準。三是提高理賠服務質效。四是嚴格應收保費管理。五是夯實條款費率管理。六是加強數據共享。七是規范市場秩序。八是鼓勵科技賦能。九是做好宣傳培訓。十是推進協同配合。

　　3、據商務部網站消息，11月27—28日，全國市場運行和消費促進工作會議在北京召開。會議強調，要把促消費和惠民生結合起來，扎實推進消費品以舊換新，辦好促消費活動，擴大服務消費，培育新型消費，創新消費場景，持續釋放消費潛力。

　　4、鴻蒙智行昨日宣布，尊界S800開啟預訂48小時內收獲訂單2108臺。根據此前發布會上公布的信息，尊界S800預售價100萬-150萬元，意向金2萬元。

　　5、有市場消息稱OPPO位于杭州的OPPO全球移動終端研發總部項目建設進度停滯。杭州市余杭區未來科技城（海創園）管委會在浙里辦官方平臺回應稱，經了解，目前OPPO項目因方案調整現場暫停。

　　6、《四川天府新區直管區關于促進低空經濟產業發展的若干政策》出臺。其中提出，支持低空經濟企業增資擴產。對開展制造、銷售、維修、服務和培訓等業務的低空經濟企業新增固定資產投資（不含房屋、土地購置費用）給予補貼，新增項目固定資產總投資額達到1000萬元以上，按項目實際固定資產金額的10%給予最高1000萬元補貼。

　　7、昨日，市場監管總局向河北省、江蘇省、江西省市場監管局發出掛牌督辦通知書，對3地查處整治制售假冒偽劣羽絨制品問題實行掛牌督辦。

　　8、中國衛星導航系統管理辦公室11月28日上午在京組織召開紀念北斗衛星導航系統工程建設三十周年座談會。座談會上發布了《北斗衛星導航系統2035年前發展規劃》。按照計劃，2025年完成下一代北斗系統關鍵技術攻關；2027年左右發射3顆先導試驗衛星，開展下一代新技術體制試驗；2029年左右開始發射下一代北斗系統組網衛星，2035年完成下一代北斗系統建設。

　　公司新聞

　　1、快手電商宣布廢止退款不退貨規則。

　　2、五糧液發布2024年中期利潤分配預案公告，2024年中期利潤分配預案，擬每10股派發現金紅利25.76元。

　　3、均勝電子公告，擬取得香山股份控制權。

　　4、麗珠集團公告，擬6億元至10億元回購股份予以注銷。

　　5、萬業企業公告，籌劃實際控制人變更事項，公司股票復牌。

　　6、華勝天成公告，向華為的供貨金額不足1000萬元，AI應用相關產品業務確認收入占業務收入比例較小。

　　7、廣哈通信公告，公司沒有量子通信相關產品及方案推出。

　　8、上工申貝公告，第一大股東之間接控股股東籌劃重大事項，股票今起復牌。

　　9、恒豐紙業公告，擬通過發行股份的方式收購竹漿紙業、張華持有的錦豐紙業100%股權，股票復牌。

　　10、平治信息公告，與中興通訊簽訂2.34億元智算專屬云服務項目合作協議。

　　11、首創環保公告，擬約7億元收購北京新大都實業100%股權。

　　12、飛榮達在互動平臺表示，向Mate 70提供散熱及電磁屏蔽類產品。

　　13、綠通科技公告，特定低速載人車輛反補貼稅率初裁為22.84%。

　　14、湯姆貓公告，股東王健減持公司股份，權益變動達總股本的5%。

　　15、英唐智控公告，終止籌劃發行股份等方式購買資產，股票今起復牌。

　　環球市場

　　1、美國感恩節假期來臨，周四美股休市一日，周五將提前3小時休市。歐洲三大股指集體收漲，德國DAX30指數漲0.85%，英國富時100指數漲0.08%，法國CAC40指數漲0.51%。大宗商品方面，WTI原油期貨收漲0.23%，報68.88美元/桶；布倫特原油期貨漲0.53%，報72.68美元。NYMEX天然氣期貨漲2.84%，報3.295美元/百萬英熱。國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨收跌0.12%報2661.5美元/盎司，COMEX白銀期貨收漲0.41%報30.68美元/盎司。

　　投資機會參考

　　1、中辦、國辦提出培育一批具有國際競爭力的現代物流企業

　　中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《有效降低全社會物流成本行動方案》。主要目標是：到2027年，社會物流總費用與國內生產總值的比率力爭降至13.5%左右。培育一批具有國際競爭力的現代物流企業，國家物流樞紐體系和現代物流服務網絡更加健全，統一高效、競爭有序的物流市場基本形成，現代物流對提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平的戰略支撐顯著增強。

　　國金證券表示，交運板塊的景氣度與宏觀環境息息相關，進出口景氣提振港口吞吐量及跨境物流需求，消費和房地產基建投資支撐快遞及ToB物流需求，出行需求修復帶動航司機場高鐵盈利修復，目前已看到交運基本面向好。

　　2、二次元盛事—首屆IAGF展會重磅來襲，谷子經濟有望受益

　　據媒體報道，據IAGF官網消息，11月29日至12月1日，杭州國際博覽中心將召開二次元盛事——首屆IAGF展會。50余家海內外展商將參加此次展會。

　　目前，中國二次元產業正處于高速成長期，機構預計2024年，中國二次元產業規模將突破2700億元，到2029年，中國二次元產業規模將突破5900億元，2024-2029年的復合年增長率達到16.6%。德邦證券發布研報稱，隨著“二次元”及其衍生經濟的快速發展，“谷子”也作為新興概念走入了年輕消費群體，“谷子經濟”以其背后的IP授權與運營能力為根本，以供應鏈能力為保障，以渠道為消費者觸達關鍵，建議關注具備全產業鏈能力、旗下IP快速傳播的龍頭標的。

　　3、這類芯片市場需求激增，科技企業等正加大研發力度進入該賽道

　　由中國汽車工業協會、中國汽車工業經濟技術信息研究所有限公司聯合主辦的2024全球汽車芯片創新大會將于12月5日-6日在無錫召開。本屆大會增設車芯供需專場對接會環節，對接會將邀請10大類芯片國內企業，國際知名芯片企業，國內外代表性TIER1、TIER2等企業、汽車芯片產業集群、投融資機構等共同參與。

　　隨著汽車電動化、網聯化、智能化、共享化的推進，目前，新能源汽車搭載的芯片數量約1000顆，高智能化新能源汽車的芯片數量將超過2000顆。東海證券指出，國家相關政策對推動國產汽車芯片產業發展起到了支撐和引領作用，有助于完善新能源汽車、智能網聯汽車等領域的標準制定，進一步催化汽車電子相關產業鏈。

　　4、打造有重要影響力的創新資本形成中心，深圳推出并購重組14條

　　11月27日，深圳市委金融辦研究起草了《深圳市推動并購重組高質量發展的行動方案（2025-2027）（公開征求意見稿）》。這也是今年9月，證監會發布了《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》以來，地方首次披露并購重組政策全文。

　　新“國九條”是新一輪股市改革的集結號，對活躍并購重組市場作出重要部署，此后相關優化政策不斷落地，政策導向顯著。中航證券認為，往后看，政策文件或已為新一輪并購潮行情指明方向。年初以來多項并購重組政策文件指向促進新質生產力發展，關注涉及關鍵技術的科技企業和存在“內卷式”惡性競爭的傳統制造業企業并購重組的投資機會。

停復牌

　　【停牌】

　　無

　　【復牌】

　　300131 英唐智控

　　600356 恒豐紙業

　　600641 萬業企業

　　600843 上工申貝

公告速遞

　　【品大事】

　　新筑股份：公司控股股東擬變更為蜀道集團

　　新筑股份公告，公司控股股東四川發展（控股）有限責任公司（簡稱“四川發展（控股）”）擬將直接持有的公司股份6611.38萬股（占公司現有總股本的8.6%）和四川發展軌道交通產業投資有限公司100%股權無償劃轉至蜀道投資集團有限責任公司或其指定主體（簡稱“蜀道集團”）。劃轉完成后，公司控股股東將由四川發展（控股）變更為蜀道集團，公司實控人仍為四川省國資委。

　　綠通科技：美國商務部公布對進口自中國的LSPTV反補貼調查初裁結果適用反補貼稅率為22.84%

　　綠通科技公告，美國商務部公布對進口自中國的LSPTV反補貼調查初裁結果，公司作為本次調查強制應訴企業，適用反補貼稅率為22.84%；此次美國商務部發布的反補貼稅率為初裁結果，最終反補貼稅率仍需美國國際貿易委員會（ITC）作出反傾銷和反補貼產業損害終裁后，方可按照美國商務部反補貼終裁稅率執行。對此，在反補貼調查初裁生效后的120天內（反補貼臨時措施期間），美國客戶進口公司涉案產品需按上述稅率繳納反補貼稅保證金；在反補貼調查初裁生效前90天進入美國的公司涉案產品將被追溯征收反補貼稅保證金。

　　廣博股份：二次元衍生品業務占公司整體營業收入比例較小

　　廣博股份發布股票交易嚴重異常波動暨風險提示公告，近期“谷子經濟”備受市場關注，有媒體將公司歸類為“谷子經濟”概念股，如公司定期報告所述，公司主營業務為文教辦公用品業務，二次元衍生品業務占公司整體營業收入比例較小，對公司短期業績影響有限。

　　恒豐紙業：擬購買錦豐紙業100%股權股票復牌

　　恒豐紙業披露重組預案，公司擬發行股份購買四川錦豐紙業股份有限公司（簡稱“錦豐紙業”）100%股權事項，目前交易對價尚未確定。錦豐紙業是經國家煙草專賣局批準的專門從事高級卷煙紙及卷煙配套用紙生產與銷售的企業，主要產品包括卷煙紙、吸管包裝紙、普通成形紙、高透成形紙等。公司通過此次交易進行同業整合，可優化區域布局，有效擴大公司整體規模，提升核心競爭力。公司股票11月29日復牌。

　　廣哈通信：公司沒有量子通信相關產品及方案推出

　　廣哈通信發布股票交易異動公告稱，公司注意到部分網絡文章將公司列為“量子科技”“量子通信”概念股。公司澄清如下：公司2023年11月與行業公司簽署合作協議僅系日常交流，截至目前，公司沒有量子通信相關產品及方案推出，沒有形成相關業務收入。

　　【做回購】

　　麗珠集團：擬6億元至10億元回購股份予以注銷

　　麗珠集團公告，公司擬以集中競價交易方式回購公司部分A股股份，回購股份用途為全部予以注銷，減少公司注冊資本。回購資金總額不低于6億元（含），不超過10億元（含）。回購股份價格不超過45.00元/股（含）。回購資金來源為自有資金或自籌資金。回購股份實施期限為自股東大會審議通過回購股份方案之日起不超過12個月。